Deshalb ist die Inflation schlecht für Anleihen?

Da die Inflation Überspannungen sind die Menschen immer ein wachsames Auge auf die sich ändernden Zahlen. Es ist ganz natürlich, dass jedes Jahr die Preise der Waren und Güter werden sich noch erhöhen. Dies ist gegeben, angesichts der wachsenden Bevölkerung, dynamischen Handel, schwankende wirtschaftliche Szenarien und sehr begrenzten Ressourcen. Aber zur gleichen Zeit hat die Regierung und die Zentralbank eines Landes anstrengen, um diesen Anstieg in den Bereichen der Realität zu halten. Sharp steigt bei den Preisen oder Hyperinflation kann Doom eine Wirtschaft. Um es zu brechen sehr einfach, reduziert die Inflation den Wert des Geldes. Dies geschieht, da die Inflation verringert die Kaufkraft einer Einheit der Währung.

die Realität der Inflation

Inflation ist nicht unbedingt eine böse Erscheinung. Normalerweise wird erwarteten Inflation damit die Menschen ihre Investitionen auch planen, gehen Sie in die gute Investitionen während der Inflation und schirmen sich von den steigenden Preisen. Aber unerwartete Inflation kann eine Menge Ärger für Investoren geben. In den meisten Fällen wird die Inflation als ein Zeichen, dass die Wirtschaft wächst gesehen. Obwohl keine Hyperinflation nicht, dass die Wirtschaft wächst rasant. Inflation im Bereich von 2 bis 4% pro Jahr, markiert eine gesunde, wachsende Wirtschaft. Es wird mit zwei wichtigsten Parameter, Consumer Price Index (CPI) und Producer Price Index (PPI), die Banken des Bundes geregelt ist. Die Bank kann entscheiden, den Zinssatz zu erleichtern, um die Liquidität, um das Geld aus dem System saugen steuern. Die Zinssätze beeinflussen Anleihen, die durch die Inflation bestimmt werden. So lasst uns in dieser Beziehung im Detail aussehen.

negativen Auswirkungen der Inflation auf Anleihen

Jeder Anleger investieren in Anleihen mit einer festen Rendite suchen nach einer bestimmten Zeit. Sagen Sie zum Beispiel ein Anleger 1.000 $ in einem Treasury Bill investiert mit einer Ausbeute von 10%. Das bedeutet, dass der Investor 1.100 $ nach einem Jahr erhalten. Wenn wir davon ausgehen, dass es keine Inflation, übersetzt sie in eine gerade 10% Rendite für seine Investition. Aber wenn wir eine Inflation von 4% zu übernehmen, was bedeutet, dass seine Kaufkraft verringert hat, nimmt dieser weg ein Stück von seiner Rendite von 10%, und nun seine tatsächliche Rendite ist nur 6%.

Dieses Beispiel unterstreicht die Notwendigkeit für die Anleger in der Differenz zwischen einem nominalen Zinssatz und einem Realzins aussehen. Der reale Zinssatz wirkt sich auf die Inflationsrate, und daher muss genau befolgt werden. Leider sehen die meisten Investoren nur an der Nominalzins und vergessen über die tatsächliche Kaufkraft.

Beziehung mit Anleihen

Anleihen werden mit einem Agio, Disagio oder zum Nennwert verkauft. Wenn der Zinssatz oder Kupon der Anleihe höher als die aktuellen Zinssätze ist, wird es mit einem Aufschlag zu verkaufen. Wenn der Kupon die gleiche ist, wird es auf Augenhöhe zu verkaufen, und wenn der Kupon niedriger als der aktuelle Zinssatz ist, wird es mit einem Abschlag zu verkaufen. Der Kurs einer Anleihe im Grunde ist der Barwert aller zukünftigen Zahlungen. Dieser Barwert wird durch Abzinsung der zukünftigen Zahlungen mit einem geeigneten Diskontierungssatz, in der Regel die vorherrschende Zinssatz erhalten. Geltenden Zinssatz verwendet wird, da dies die Rückkehr erhalten Sie durch nur halten Ihr Geld auf der Bank ist. Also in der Regel Anleihen mit einer höheren Rendite als die geltenden Zinssätze sind gefragt.

Die wichtigsten Parameter für die Herstellung der Kaufentscheidung jeder Anleihe wird die Anleihe Preis und seine Ausbeute Wert sein. Beide Parameter werden durch die geltenden Zinssätze betroffen. Ein gutes Investment Grade Bond könnte in einen Junk-Bond aufgrund von Änderungen in den Zinssätzen entsprechend der Inflation machen.

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die Call-Option, dass die Unternehmen in ihre Bindung fest verdrahtet. Angenommen, aufgrund der Inflation, die Zinsen unterhalb der Kupon fallen, hat das Unternehmen die Ausgabe der Anleihe mehr Geld an die Anleger zu zahlen. Sie können einfach einen billigere Quelle für ihre Fonds wie die geltenden Zinssätze niedriger als die Zinsen, die sie für ihre Anleger zahlen sind. Das Unternehmen ausüben kann der Call-Option und geben die Investoren ihr Geld vorzeitig, und dann leihen von einem günstigeren Quelle. Dieser Rückgang des Zinssatzes kann auch durch die Inflation verursacht werden.

Dies sind nur einige Auswirkungen, dass die Inflation auf Anleihen hat. Um es zusammenzufassen, Inflation erster verringert die effektive Rendite auf ein festes Einkommen oder feste Rendite Instrument. Es wirkt sich auch auf die Zinsen, die wiederum bestimmen die komplexe Bindung Preisgestaltung und Ertrag Beziehung. Auch negative Veränderungen der Zinssätze vor allem durch plötzliche unerwartete Inflation verursachten kann die Unternehmen, die Anleihen vorzeitig nennen, Beulen die Investitionspläne für viele Investoren, die für festverzinsliche suchen, und lässt sie hilflos.

Jetzt wissen Sie, warum ist die Inflation schlecht für Anleihen, aber mit sorgfältiger Planung, ein wenig Voraussicht und einer Wetterstation Auge auf die Zinsen und die Inflation Horizont, ein Anleger effektiv zu planen seine Anleihen, und sogar eine ordentliche Gewinn mit diese ständig wechselnden Gezeiten und Winde.
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